Роль валюты США очень велика в мировом финансовом пространстве. По аналитическим данным доля ее составляет 81% в международных расчетах, а вот доля американской экономики в мировом ВВП составляет всего 22%. Огромная диспропорция участия экономики США и доллара в мировых расчетах не позволяет быстро и безболезненно отказаться от американской валюты. Сейчас Россия, Иран и Китай активно ищут альтернативы зависимости от доллара, равно как европейские банки и энергетические компании, которые пострадали от штрафов американского регулятора за работу с иранскими компаниями. Запущенный процесс отказа от доллара достаточно длительный, так как замена в международных расчетах на другую валюту влечет за собой дополнительные расходы на клиринг национальных валют, за исключением двусторонней торговли между странами, где взаимные свопы позволяют отказаться от доллара.
Попытки дедолларизации мирового рынка предпринимаются уже очень давно, с середины 70-х прошлого века, когда произошел отказ США от золотого стандарта. Сегодня существует ряд стран, которые обладают реальными возможностями отказа от долларовой валюты. Такой шанс есть у России и Китая, эти страны активно разрабатывают программы по переходу на другую валюту, так, в мае 2015 года была заключена сделка, согласно которой в течение 30 лет Китай будет покупать у России газ на сумму около 400 млрд. долларов и рассчитываться юанем. Это приведет к более активному использованию рубля и юаня при импорте из Китая в Россию, и экспорте в Китай. Такие действия являются ответом на давления США, введения экономических и финансовых санкций из-за событий на Украине. В июле этого года глобальная энергетическая компания «Газпром» объявила о готовности поставлять газ за рубль или юань.
Еврозона также стремится к дедолларизации. Так, на заседании стран-участниц Европейского союза министры финансов впервые предложили дедолларизацию. Это связано с тем, что многие европейские компании несут большие потери и не хотят мириться с господством доллара на мировом рынке. Для США невыгодно такое положение дел, потому что доллар в большей степени используется за пределами США в расчетах, из-за этого стоимость доллара намного выше в сравнении с другими валютами. В результате американские потребители покупают импортные товары ценам ниже справедливых, а правительство США очень выгодно размещает свои займы, используя высокий рейтинг доллара и постоянный спрос на него в международных расчетах. Плюсом к этому ФРС является эмиссионным центром доллара и сильно влияет на экономику других стран повышая или понижая ключевую ставку. Поэтому, отказ от доллара очень сильно повлияет на экономику США.
Если посмотреть с другой стороны, противостоять доллару весьма сложно, ведь заменить доллар для определения справедливой цены на товар или услугу на мировом рынке пока не под силу ни одной валюте.
Возможно в долгосрочной перспективе заменой доллару будет совокупность нескольких валют, например евро, юань, йена. Россия и Китая наиболее активно вливаются в этот процесс, что помогает сближать экономические интересы. Дедолларизация Китая и стран ЕАЭС позволит установить равенство валют стран-участниц союза, снизит риски при импорте товаров и привлечение инвестиций из Китая, облегчит получение займов, позволит активнее использовать факторинг и расширит границы экономических взаимоотношений для наших клиентов.
Автор — Анастасия Чернышова
Специалист по работе с клиентами
